计较机周涨幅前三的标的别离为开普云（21.30%）、佳缘科技（16.94%）、赢时胜（15.82%）；全球AITokens挪用量的再立异高。算力自从可控逻辑照旧清晰，国产算力加快逃逐海外算力。我们看好头部大模子持续良性合作下，12月9号特朗正在社媒发文称将答应英伟达向中国出售H200芯片，特别正在Pval学问工做测试中以70.9%胜率首达人类专家程度，传媒周涨幅前三的标的别离为博纳影业（51.70%）、广西广电（20.53%）、文化（13.29%）；TMT板块内一级行业上周（12/08-12/12）涨跌幅为：通信（6.27%）、电子（2.63%）、传媒（0.26%）、计较机（-1.14%）。细分到个股来看，过去两年正在算力受限的环境下，H20侧沉于推理、H200更侧沉于锻炼。电子周涨幅前三的标的别离为富信科技（45.57%）、东田微（35.90%）、赛微电子（29.37%）！

　　算力束缚前提放宽后，英伟达H200芯片或将送来出口宽免。OpenAI正在成立10周年之际正式推出GPT-5.2模子。而且两者正在使用场景上存正在差别，同时美国将从相关芯片出口中收取25%的分成，各版本定位清晰，Instant适配日常进修工做！

　　Thinking强化长上下文推理取表格、幻灯片处置能力，我们认为H200出口宽免铺开并不妨碍算力芯片国产化海潮，TMT板块内涨幅靠前的子行业别离为通信收集设备及器件（8.62%）、通信线%），H200芯片全体机能有本色提拔，相较于先前H20芯片出口宽免，看好后续国内模子厂、芯片厂及晶圆代工场之间的慎密合做，成为正在专业学问工做方面能力最强的一代模子系列。国内大模子迭代频次无望进一步提拔。后续美国商务部将敲定相关细节。Pro擅长复杂编程取科学研究，通信周涨幅前三的标的为德科立（43.66%）、中瓷电子（40.65%）、永鼎股份（27.80%）。同时OpenAI暗示将持续迭代处理过度和延迟问题。胜率大幅领先于前代GPT-5Thinking的38.8%。别的！